市场上已经有将定投产品化的趋势，但这些产品的设计只是初步挖掘了的定投概念，没有贴合当前中国理财市场的现实
定投的出现，源于股票市场几十年来的长期趋势带给投资者的。以美国为例，从1940年代末到越战之前的20多年间经济繁荣，市场表现稳定；从1970年代开始，股票市场加速上升。但这种背景下，投资者看到了长期上涨的趋势，也看到了其中所隐含的较为明显的经济周期性。于是，长期购买并持有的投资策略开始盛行。
从投资策略上讲，定投是购买并持有策略的一种重要体现方式。由于市场是不断波动前行的，一次性投资存在市场时机的选择问题。投资者为了避免短期操作失误造成的损失，平滑对市场时机选择能力的不足，需要采用一些比较客观的投资。于是，定投的被提出来：投资者根据市场动荡的规律，在较低点买入，高点抛出，按照股票与债券的恒定比例，持续进行周期性的投资。
基金定投与美国“婴儿潮”一代的私人养老保障计划有密切关系。由于战后人口激增，公共养老金不足以维持退休后的生活需求，“婴儿潮”一代的养老压力日益凸显，很多人在壮年时期就开始做私人养老金规划。美国的基金业一直很发达，从1970年代后就进入了共同基金时代，为投资者利用基金定投作养老规划提供了多元化的选择基础。
从理财规划的角度来看，定投不光局限于投资基金，而是一个完整投资组合的概念，所能选择的资产类型包括债券、股票、货币市场基金或者现金等价物，这是理财规划的一种普遍套。对于私人银行的高端客户来说，资产类别的选择更加丰富，商品、对冲基金、另类投资工具等都被纳入进来。甚至也包括黄金，它能够对抗中长期通胀风险和货币风险。
中国目前的养老压力逐渐加重，但人们还没有意识到私人养老规划的重要性，很少有人提前20年就未雨绸缪，在工作时就以定投的方式为养老做定期储蓄和资产配置。从中长期来看，中国肯定要放开私人养老，由当前的现收现付往更大份额的基金制转变。中国私人养老保障计划放开之时，就是定投大发展之日。
其次，中国股市从1990年代运行至今，市场发展带有很强的行政色彩，经济周期性不强，以年为单位剧烈波动，趋势不明朗。比如，2001年之后长达5年的熊市，2006～2007年100%、120%的疯涨，以及2008年的狂泻，这对做基金定投的投资者来说，承受的心理压力太大，如果方向判断不准，不啻为是灾难性的打击。反观美国，1950年代以后的市场走势非常平稳，投资者做定投，收益稳定有保障。
第三，中国股票市场目前的成长性太强，收益性太差。定投对预期收益和财富的累积是有测算的。现在的问题在于，中国股票未来的股息率、资本收益率难以测算，风险误差太大。投资者不知道自己手中所持的股票在5年或10年之后的收益率是多少，这样，股票很难被纳投的范畴。基金在某种程度上就是对股票或股票指数的选择，也面临同样的问题。
从理财角度来看，产品越来越短期化，一是因为市场动荡太大，导致无法判断和测算更长的走势，而短期收益可明确测算。另外，正在逐步启动的利率市场化，衍生出更多富有生命力的投资机会，投资者利用货币市场工具不断抓取个性化的市场投资机会，可以在短期内获得高收益。目前市场上陆续推出一些定投产品，已经有定投产品化的趋势，但这些产品的设计只是初步挖掘了的定投概念，没有贴合中国理财市场的当前现实。
其实，期限是不断延展的过程，定投不要有先入为主的观念。目前，5年之内的定投比较贴近中国市场现实，定投的期限和频率应该与市场本身的特点相匹配。定投要根据目前理财市场的起点，逐步向前延伸，一步到位是不现实的。
从理财产品研发角度来看，根据当前市场基础纳投的概念是有益的尝试。过去理财产品展期是被动的策略，其实完全可以把这种被动化为主动。理财产品按系列滚动发行，所遵循的就是定投的，产品到期日的设计实际上就是帮助投资者选择赎回的时点。普通投资者对理财产品缺乏专业分析和市场择机能力，理财产品不仅推荐符合市场行情的产品，而且能够准确抓住推出和赎回的市场时机。定投可以说是介于理财产品到理财顾问策划之间的中间策略，是丰富中间产品很重要的桥梁。
银行销售渠道起到主导作用的市场现实令人堪忧。理财规划，需要完整的规划方案和综合的产品服务。而银行从本质上讲，是金融服务和理财产品的生产制造商，只卖自己的产品，很少代销别家产品，并不提供综合的产品服务。因此，投资者可能会因为要购买其他金融机构所没有的产品而来，但很难对其提供的理财服务真正感兴趣。
柳晋阳