基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同，于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 第4页共30页
4、本基金合同于2016年5月27日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算，下同。
注：本基金基金合同生效日期为2016年5月27日，按基金合同的，本基金自基金合同生效起六 第5页共30页
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券股份有限公司、百骏投资有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为1.88亿元人民币，旗下设有分公司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、钱滚滚财富投资管理（上海）有限公司。截至2017年6月30日，本基金管理人共管理57只式基金。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起 第6页共30页
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等，从研究分析、投资决策、交易执行、事后等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
17年上半年经济表现强于2016年，在煤炭、钢铁供给侧的推进下，上游工业品的价格大幅抬升，产能过剩格局有效改善，上半年PPIRM累计同比8.7%、PPI累计同比6.6%，供给收缩带来的涨价预期，加大了补库存的力度，叠加发达国家经济回暖对出口的提振，我国经济有所反弹。上半年实际P累计同比增速为6.9%，名义P累计同比增速为11.4%，其中，工业表现尤其亮眼，上半年工业增加值累计同比增速为6.9%，高于去年同期增速6%；而在行政调控和金融监管的影响下，房地产业和金融业的增速有所放缓，经济整体呈现脱虚向实的局面。
乱象进行专项整治，同业业务、投资业务和理财业务成为治理的重点。4、5月央行也配合以中性偏紧的政策。期间，利率迅速大幅上行，一级债券发行受阻。而在6月，监管的力度边际减缓，银监会强调防范处置风险的风险，央行也有意维稳资金面。
债券市场走势震荡，一季度收益率曲线整体向上平移。开年经济数据的平稳以及通胀预期升温令收益率曲线月后，资金面紧张程度增强，短端利率快速抬升，收益率曲线月受到资金紧张的影响，短端收益抬升，目前收益率曲线的平坦化明显。二季度前两个月债券市场发生了剧烈调整，在到监管引发的流动性冲击和经济相对悲观的预期下， 4月初到5月底利率债1年期上行68BP而10年上行30BP，收益率曲线呈现熊平态势，利率债期限利差不断压缩至历史低级水平。信用债收益率曲线则整体上行，信用利差走阔，中低等级总长久期信用债流动性骤减，一级信用债融资也持续负增，发行利率也随之大幅抬升。之后监管态度缓和、央行维稳资金面，市场情绪得以修复，6月份开始随着资金面平稳、同业存单发行收益率回落，债券市场大幅回暖，利率债中5-10年下行20BP左右，期限利差进一步压缩，信用债市场也得到极大的修复，成交活跃，3-5年估值下行30-40BP，曲线形态也更加平坦。
报告期组合根据市场行情，保持了适中的杠杆和久期水平，并布局行业利润改善，利差有望收窄的短久期票息较高产。在6月监管放缓的时间窗口，及时加仓流动性好的信用债和利率债以博取资本利得，并择机卖出流动性较弱和久期较长的债券。
7月银行自查结束、金融工作会议召开，这些事件都会带来政策面的冲击，但是，基本面（经济增长和物价水平）将逐渐成为主导债券市场的因素。从近期的数据来看，基建投资增速已经回落，地产投资虽然保持韧性，但在地产调控高压政策的下，投资拐点已经。因此，经济增长下行的压力正在不断加大。但同时我们预计经济回落的速度会比较慢。首先全球经济依然处于复苏态势，尤其是近期欧洲经济复苏整体比较强劲，由此带动的国内净出口增速的回升，对内需下降有所对冲；第二，制造业方面，从实际利率变化看制造业投资大概滞后于实际利率8个月以上，3季度前制造业投资还会保持恢复性增长；房地产方面，由于房地产销售增速仍在高位，投资增速在3季度前会保持稳中有降的趋势。总体来看，下半年的经济增速虽有所回落，但是三季度仍然难以见到基本面快速下滑的情况，到了四季度经济下行压力可能会略有呈现， 第8页共30页
在基本面缓慢下行及货币政策保持中性的背景下，我们下半年震荡慢牛的观点，资金面及政策面的预期差会造成收益率的波动，同时也创造交易的机会。
展望下半年季度，组合会不盲目追高的旨，但在市场震荡调整中把握低吸的机会，积极参与利率债的交易机会。信用债方面，从目前的信用利差来看处于中位数以下，基本在1/4分位处水平，相对来说信用利差依旧较小，在金融去杠杆周期中，信用利差未来依旧具有进一步走阔的空间。因此对于长久期中低等级的信用债而言，依旧需要保持较为谨慎的态度，会继续关注短久期高票息的信用债。
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会为公司分管运营副总经理，包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的予以公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
本报告期内，本基金托管人在对中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期内，中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金的管理人--中欧基金管理有限公司在中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的进行。本报告期内，中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金未进行利润分配。
本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
注：1、报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.020元，基金份额总额281,373,270.92份。
2、本财务报表的实际编制期间为2017半年度和2016年5月26日（基金合同生效日）至2016年6月30日止期间，下同。
中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金(以下简称本基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)证监许可[2016]845号《关于准予中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集825,899,786.53元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第652号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金基金合同》于2016年5月27日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为825,949,613.45份基金份额，包含认购资金利息折合49,826.92份。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称中国工商银行)。
根据《中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金基金合同》的相关，本基金以定期方式运作。本基金每半年一次，每次期原则上不少于3个工作日、不超过5个工作日，每个期所在月份为基金存续期内每个会计年度3月份和9月份，每个期的首日为当月第二个周五后(不含该日)的第一个工作日。本基金的首个封闭期为自基金合同生效日起至第一个期的首日(不含该日)之间的期间，之后的封闭期为每相邻两个期之间的期间。本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务，也不上市交易。
根据《中华人民国证券投资基金法》和《中欧强瑞多策略定期债券型证券投资基金基金合同》的有关，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、次级债、可转换债券（包括可分离交易可转债）、可交换债券、债券回购、银行存款等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关）。基金的投资组合比 第15页共30页
例为：对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在期，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易金后，持有的现金或者到期日在一年以内的债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期，不受前述5%的，但每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易金后，应当保持不低于交易金一倍的现金。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称企业会计准则)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号
本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日半年度的经营和基金净值变动情况等有关信息。
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征，对国债、地方债以及金融同业往来利息收入亦免征。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。
截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额39,500,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为103,860.00元，属于第二层次的余额为314,531,000.00元,无属于第三层余额（2016年12月31日：属于第一层次的余额为1,034,839.80元，属于第二层次的余额为2,486,899,760.00元,无属于第三层余额）。
对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产（2016年12月31日：同）。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等政策的通知》的：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收；(2)纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的应税行为，以资管产品管理人 第21页共30页
此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品有关问题的通知》的，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的应税行为，未缴纳的，不再缴纳；已缴纳的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营无影响。
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组合的超额收益。
基金管理人将按关法律法规的，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行，在最大限度基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开、处罚的情形。
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
本报告期内，基金管理人于2017年3月30日发布公告，顾伟先生自2017年3月30日起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按向中国基金业协会办理相关手续并向上海证监局报告。
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
注：1.根据中国证监会的有关，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
注：1.根据中国证监会的有关，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
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